「테슬라·삼성 165억달러 AI6 칩 공급 계약…삼성전자 주가 폭등 이후 전망」

📌 오늘 삼성전자 주가 반응 (7월 28일)
테슬라와의 약 165억 달러 규모 다년 AI6 칩 공급 계약 발표 직후 서울 증시에서 삼성전자 주가는 6% 이상 급등하며 하루 최대 반등을 기록했습니다.

이 계약은 삼성의 수익성이 악화된 파운드리 사업에 대한 회복 기대를 불러일으켰고, 시장 전반에서 매수 심리 강세가 반영되었습니다.

📰 계약 개요 요약
• 계약 내용
삼성전자는 테슬라의 차세대 AI6 칩을 미국 텍사스 Taylor 공장에서 8년간(2025–2033년) 독점 생산하기로 했다. 계약 금액은 약 165억 달러(22.8조 원) 규모이며, 실제 생산 규모는 이보다 더 클 수 있다는 전망도 제기됐다.

• 머스크의 언급
엘론 머스크는 이번 계약에 대해 “전략적 중요성을 과소평가할 수 없다”고 강조하고, 테슬라가 생산 효율화를 위해 직접 참여할 것이라고 밝혔다. 공장이 자신의 거주지 근처에 있어 직접 현장을 챙기겠다는 의지도 덧붙였다.

• 의미 및 배경
삼성은 글로벌 파운드리 시장에서 TSMC(점유율 약 67%)에 크게 뒤처져 있으며, 자체 팹 생산 효율도 낮아 꾸준한 수익 악화에 시달려왔다. 이번 계약은 이러한 구조적 난관 극복과 함께, 삼성의 첨단 반도체 기술과 시장 신뢰 회복의 전환점이 될 수 있다.

📈 삼성전자 주가 전망 – 두 가지 시나리오
① 낙관론: 펀더리 사업 재반등 시나리오
테슬라와의 장기 계약은 삼성 파운드리 사업의 수익성 회복에 직접적인 기여가 가능.
생산 효율 향상과 삼성의 2나노 기술 상용화에 대한 긍정적 기대가 반영된다면, 단기적 주가 모멘텀뿐 아니라 중장기적 기업가치 상승도 충분히 기대할 수 있다.
관련 업종 펀더리 경쟁력 회복 수익으로 투자자 신뢰가 강화되며, 전반적인 기술주 랠리의 중심에 설 수 있다.

② 신중론: 과도한 기대 경고 시나리오
현재 시장에서는 이번 발표 이후에도 “실질 생산 일정 지연”과 “수율 확보 문제” 등에 대한 불확실성이 존재함.
애널리스트 일부는 계약 조건이 테슬라에 유리하게 설계되어 있어 삼성의 수익률이 기대만큼 높지 않을 수 있다고 분석.
실제 수익 실현이 지연되거나 초기 수율 문제가 발생할 경우, 시장의 기대는 꺾이고 단기적 주가 조정 가능성도 있다.