“1R, 폴 튜더 존스가 시장에서 살아남은 단 하나의 이유”

폴 튜더 존스는 이렇게 생각합니다. “나는 시장을 통제할 수 없지만, 내가 잃을 금액은 통제할 수 있다.” 그가 말하는 1R은 바로 “내가 한 번의 거래에서 감수할 ‘최대 손실 금액’”을 의미해요. 즉, **1R은 내 계좌가 버틸 수 있는 ‘한 방의 리스크 한계선’**이에요. 🎯 비유로 설명하자면 당신이 전쟁터에 나간 병사라고 생각해 봅시다. 총알은 한정돼 있고, 전투는 계속됩니다. 그런데 매 전투에서 전력(총알)을 전부 다 써버리면 다음 전투에서 싸울 수 없겠죠? 튜더 존스는 이렇게 말하는 거예요. “전쟁(시장)은 계속되니, 한 전투(한 트레이드)에서 전부 걸지 말라. 대신 매번 같은 양의 탄환(1R)만 쏴라.” 그 탄환이 바로 1R이에요. 즉, 매 거래에서 잃을 수 있는 최대 손실을 미리 정하고, 그걸 절대 넘지 않게 관리하는 개념이죠. 💡 실제로는 이렇게 작동합니다 튜더 존스는 거래를 시작하기 전에 항상 이렇게 묻습니다. “이 거래에서 틀린다면, 나는 얼마를 잃을 수 있지?” 그 금액을 바로 1R로 정해요. 그리고 나서 이렇게 행동합니다: 1R만큼만 리스크를 걸고 진입 → 예: 계좌가 1,000만 원이라면, 1R = 1% = 10만 원 손실 한도. 손절가는 이 10만 원 안에 들어오도록 설정 → 진입가와 손절가의 차이를 계산해서 “몇 개 살 수 있는지(포지션 크기)”를 정하죠. 그 이후엔 감정 배제. → 손절가가 닿으면 바로 청산. 규칙이니까요. 이 과정을 통해 손실은 항상 일정하고, 예측이 틀려도 계좌는 안전하게 유지됩니다. 🧠 왜 이렇게 하냐면 시장은 예측 불가해요. 튜더 존스도 틀릴 때가 많아요. 그는 “내가 항상 옳을 수 없으니, 틀렸을 때는 싸게 배우자”고 생각했어요. 그래서 **손절(1R)**은 ‘실패의 방지선’이 아니라 ‘학습 비용’이에요. 그는 실제로 이렇게 말했습니다. “나는 시장에서 살아남기 위해 내 자존심보다 손절이 더 중요하다는 걸 배웠다.” 즉, 1R은 단순한 숫자가 아니라 **“자존심을 버리고 시장에 순응하는 금액”**이에요. 🪜 결과적으로 이런 구조가 만들어집니다 틀리면: -1R (작게 잃음) 맞으면: +3R, +5R (크게 법) 이 구조 덕분에 승률이 40~50%만 되어도 전체 수익은 플러스가 돼요. 즉, 예측의 정확함보다 “손실의 작음”이 승리의 핵심이 되는 거죠. 🧮계산 방법 1R은 단순히 손절 기준이 아니라, 트레이더가 위험 대비 수익률을 수학적으로 관리하는 통화 단위예요. 폴 튜더 존스는 “손실을 통제하면 이익은 자연스럽게 따라온다”는 철학으로, 모든 트레이드의 리스크를 1R로 고정하고, 손익비 2R~3R 이상만을 노려 장기적으로 자산을 지키는 방식을 썼습니다. 손실 구간을 5%~10% 범위 내로 설정한다면, 이때 1R(Risk) 은 전체 포지션 기준 최대 손실 한도(예: 7%) 로 정의할 수 있다. 즉, 1R = -7% 손실일 때, 목표 수익은 2R = +14%, 3R = +21% 수준이 된다. 운용 과정에서는 리스크를 점진적으로 줄이기 위해 손실이 -5%에 도달하면 절반(50%) 청산, -7% 구간에서 전량 청산하여 최대 손실을 1R로 고정한다. 반대로, 상승 시에는 2R(약 +14%)에서 절반 익절, 3R(약 +21%) 부근에서 전량 청산하거나 추세가 꺾이는 신호가 나오면 즉시 잔여 물량을 정리한다. 이처럼 손실 폭(1R)을 명확히 고정하고, 수익은 2R~3R 구간에서 대응하는 구조가 폴 튜더 존스가 강조한 **“손실을 먼저 통제하고 이익은 따라오게 하라”**는 철학의 핵심이다.Translate

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